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Text File  |  1992-08-28  |  1.3 KB  |  29 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 59Business NotesCOMMUNICATIONSBeating The Spread
  2.  
  3.  
  4.     A 10-minute call from Rome to New York City costs $32.30;
  5. New York to Rome is only $8.91. Using a patented
  6. call-back-conferencing mechanism he describes as "telephone
  7. arbitrage," Howard Jonas can make the price spread between
  8. foreign utility monopolies and deregulated American phone
  9. companies work to your advantage. His company, International
  10. Discount Telecommunications, bills intercontinental calls
  11. originating abroad at cost: American rates, which are 38% to 82%
  12. below foreign charges. I.D.T. profits from a $250-a-month
  13. customer fee. In the year since Jonas, 35, started, he has
  14. signed up more than 150 international companies. Angry foreign
  15. phone monopolies are fighting back with their own price cuts.
  16. Jonas is responding by getting additional volume-discount deals
  17. for his customers from long-lines carriers.
  18.  
  19.     At $3 billion a year, international telecommunications
  20. ranks as the fourth biggest drag on the U.S. trade deficit. With
  21. a simple idea and 15 employees in the Bronx, Jonas just might
  22. make more of a dent in that deficit than a pride of automakers
  23. on a presidential trade mission.
  24.  
  25.  
  26.  
  27.  
  28.  
  29.